Облигация – это долговая бумага государства или частной компании, по которой должник обязуется перечислять платежи (купоны) и по истечении срока вернуть всю сумму долга. Подавляющее большинство облигаций торгуется на фондовой бирже, и для покупки таких ценных бумаг требуется наличие брокерского счета, а также высокий уровень финансового образования. Популярные облигации купить проще, а условия сделки проще, отсюда и название. Чтобы купить их, достаточно иметь учетную запись в системе коммунальных услуг. Сама транзакция осуществляется на интернет-сервисе Московской фондовой биржи – рынке “Финуслуги”.
В январе средняя ставка по депозитам в рублях, рассчитанная Банком России, составила 21,7% годовых. В то же время, в “Финуслугах” доступны для покупки облигации топливного оператора ПАО “Евротранс” со ставкой 24%. Размещенные перед новым годом популярные облигации Томской области со ставкой 23% уже полностью выкуплены.Всего за прошедший год было выпущено пять таких бумаг на 4,7 млрд рублей со ставками от 15% до 24%. Диапазон ставок по банковским депозитам в 2024 году был чуть скромнее – от 14,8% до 22,3%.
Ставки по народным облигациям сейчас значительно превышают ключевую ставку ЦБ, подтвердил “Российской газете” генеральный директор Московской биржи по розничному бизнесу Игорь Алютин. “Средняя ставка купона по популярным облигациям в “Финуслугах” с момента фиксации ключевой ставки на уровне 21% составляет 23%. Физические лица могут приобрести популярные облигации напрямую у эмитента, не имея брокерского счета. На платформе мы принимаем только эмитентов с кредитным рейтингом. Из числа регионов и городов, представленных на нашем сайте с самого начала, размещение уже было произведено в Москве, Калининградской области, Красноярске, Ульяновской области, Томской области”, – сказал он.
В отличие от обычных облигаций на бирже, за покупку people`s bonds не нужно платить комиссию. По словам Алютина, с момента запуска в 2021 году эмитенты продали россиянам таких ценных бумаг на сумму более 11 миллиардов рублей.
“При этом сначала мы начинали с запуска региональных облигаций, но уже в 2023 году частные компании начали использовать нашу платформу для размещений”, – сказал он.
По своей доходности популярные облигации можно считать альтернативой депозитам и сберегательным счетам, а сейчас они еще более интересны из-за высоких ставок.
“Этот финансовый инструмент является хорошей первой точкой входа для начинающих инвесторов, но не только. Популярные бонусы особенно выгодны для тех, кто превысил свой налоговый порог по депозитам. Мы считаем, что к этой категории инвесторов можно отнести людей с капиталом от 1,5 млрд руб. Среди преимуществ people`s bonds также является простота процесса ее покупки: для осуществления сделки достаточно лишь регистрации в “Финуслугах” через “госуслуги”, – сказал Алютин.
Необлагаемая налогом сумма процентного дохода по банковскому вкладу каждый год рассчитывается заново, исходя из значения ключевой ставки центрального банка, рассказала доцент РЭУ им. Г.В. Плеханова Мария Ермилова. Г.В. Плеханова Мария Ермилова. К концу 2024 года она составит 210 тысяч рублей (1 миллион рублей, умноженный на ключевую ставку центрального банка в 21%). Купонный доход по народным облигациям, как и по всем другим ценным бумагам, облагается подоходным налогом с физических лиц. С 2025 года НДФЛ для инвестора вырастет с 13 до 15%, как только его доход превысит сумму в 2 миллиона 400 тысяч рублей.
Вопрос выбора между депозитом в банке и деревенскими облигациями не должен вызывать сложностей: лучше иметь и то, и другое сразу, считает доцент Финансового университета Наталья Ковалева.
“Основное правило грамотного инвестора – диверсифицировать портфель. Таким образом, деньги можно хранить на депозите и в виде бонусов с низким уровнем риска, к которым относятся популярные бонусы. Тот факт, что этот инструмент до сих пор не пользуется большой популярностью у населения, я могу объяснить недостаточной осведомленностью и не очень высоким уровнем финансового образования людей.Но деньги от реализации таких документов идут на важные проекты регионального развития, например, социальные и экологические. На мой взгляд, популярные облигации пока недооценены, и стоит присмотреться к ним повнимательнее, поскольку они сочетают хорошую доходность с надежностью”, – сказал он.
Народные облигации – это не российское ноу-хау, в Соединенных Штатах правительство уже 90 лет продает долговые сберегательные облигации напрямую населению, говорит профессор Президентской академии (РАНХИГС) Александр Абрамов.
“Для этого Казначейство создало специальную инфраструктуру депозитов и расчетов TreasuryDirect для частных клиентов, но по сравнению с классическими государственными облигациями объем рынка сберегательных облигаций остается незначительным. В России такие облигации также выпускаются на небольшие суммы, по сравнению с фондовыми биржами.